А что там переусердствовать 
....... Мне даже в голову не могло прийти, что при подобном "создании", ОНО может винт во флешку превратить... Честно, кому нибудь могло?"
Обновы Толя, так же были установлены.
Учи терминологию 
Что это значит?
"создать загрузочную флешку"
Виндовс позиционирует себя как система которая устанавливается одним кликом. Так? Это значит, что она не будет у тебя спрашивать как например "юникс", что и как ей делать. Она просто пишет для домохозяек что куда вставить и нажать.
Что при этом происходит?
1. Для того что бы железо поняло что винт является "стартуемым" (boottable") и могла запустить с него систему, надо разбить носитель определенным образом.
2. Любая система имеет свою собственную файловую систему. Значит надо отформатировать носитель.
3. Нельзя запуститься с пустого носителя. Для этого на носители должны быть специальные для этого файлы- "системные файлы". Значит надо их записать туда.
4. Просто системные файлы при запуске выдадут только командную строку и всё. Значит надо записать еще и сам инстоллятор винды.
Почему из 2 тер винт уменьшился до 70 гиг?
Для установки больше 70 гиг не нужно. Зачем мудрить, писать не нужный код с определением объема винта и прочего, когда проще и правильнее сделать проверку "установленный носитель >= 70 гиг"? Вот и создала винда диск объемом необходимым для установки.
На всякий случай, вдруг у тебя возникнет этот вопрос

Всю инфу об устройствах винда и линухи берут их биос компьютера!
С непосредственного устройства, брал только OS/2 (до редакции merlin) и free-bsd (до версии 6 точно, дальше не знаю).
Почему? потому что проще взять готовое, хоть и кривое, чем создать своё.