Печать

[Roma_Nemo]

Предлагаю в этой теме обсуждать значительные новости из области мировой экономики и финансов, а также инвестиционные рекомендации международных банков-мейджоров.

[Roma_Nemo]

30 ноября, в штаб-квартире МВФ в Вашингтоне директор-распорядитель Кристин Лагард объявила об одобрении заявки китайских властей на включение юаня в корзину специальных прав заимствований, фактически предоставив ему резервный статус.. Решение вступает в силу с 1 октября 2016 года.
«Решение совета директоров включить юань в корзину резервных валют - важная веха в интеграции китайской экономики в глобальную финансовую систему. Это также знак признания того прогресса, которого китайские власти добились за последние годы в реформировании валютной и финансовой систем Китая», - сказала Лагард, слова которой приводит ТАСС.
Вес юаня в корзине составит 10,92%, что значительно превышает его долю в международных расчетах - с января по август в китайской валюте проводилось, по данным системы SWIFT, лишь 2,79% трансграничных платежей.
Для того, чтобы включить юань в SDR фонду пришлось решить, каким валютам придется потесниться, чтобы уступить место китайской.
Наибольшие потери понес евро - его доля с октября 2016 года сократится с 37,4% до 30,93%.
Британский фунт потерял около 3 процентных пунктов - его вес упал с 11,3% до 8,33%. Вес японской иены было решено сократить с 9,4% до 8,09%. Доллар США - 41,73%
Состав корзины SDR пересматривается МВФ каждые пять лет, но меняется впервые с 1999 года, когда вместо немецкой марки и французского франка в нее был добавлен евро.

[Roma_Nemo]

Цены на нефть могут упасть до 20 долларов за баррель уже этой зимой из-за низкого спроса на печное топливо, считают аналитики американского инвестбанка Goldman Sachs.
«Есть риск того, что идущая перебалансировка рынка окажется слишком медленной, о чем говорит продолжающийся рост запасов», - сообщил банк в записке клиентам.
Основной риск для котировок связан с развитием погодного феномена «Эль-Ниньо», который, по прогнозам метеорологов, будет одним из сильнейших за последние 50 лет. В результате зима в США и Европе будет аномально теплой, а спрос на печное топливо, соответственно, снизится.
«Если этот риск материализуется, он станет триггером для новой коррекции на физическом рынке, которая толкнет котировки до уровня себестоимости, который мы оцениваем в 20 долларов за баррель», - пишет Goldman.
Впрочем, после резкого обвала цены, скорее всего, возобновят рост - по крайней мере, об этом свидетельствует статистика подобных движений, которые наблюдались в 1986-м, 1988-м и 1998-м гг., считают аналитики.
Резко увеличили ставки на падение нефтяных цен опционные трейдеры, отмечает Reuters.
Так, число опционов на продажу WTI по 30 долларов за баррель в марте 2016 года удвоилось за последнюю неделю.

[Roma_Nemo]

Два инвестбанка JPMorgan Chase & Co. и Morgan Stanley  прочат иене место доллара в 2016 году.
(Bloomberg) -- После рекордного по продолжительности периода ослабления иена в 2016 году может отнять у доллара титул лучшей по динамике валюты, прогнозируют два крупных инвестиционных банка США.
JPMorgan Chase & Co. и Morgan Stanley ожидают, что в следующем году иена, за последние четыре года подешевевшая к доллару почти на 40 процентов, будет демонстрировать опережающую динамику к основным валютам. Рост торгового профицита ослабляет возможности Банка Японии по ослаблению курса иены с помощью монетарных стимулов, вместо этого правительство будет все больше полагаться на рост расходов и продвижение реформ в качестве стимулов для экономики, отмечают банки.
«Мы считаем, что иена будет укрепляться к доллару, - сказал стратег Morgan Stanley в Нью-Йорке Кельвин Тсэ. - По этому прогнозу мы в меньшинстве. Мы не думаем, что в следующем году Банк Японии объявит новые меры по расширению баланса, смягчению политики».
Среди аналитиков преобладает мнение, что иена продолжит торговаться вблизи 13-летнего минимума в 125,86 за $1, который был зафиксирован в июне. При этом прогнозы, собранные агентством Блумберг, свидетельствуют, что число аналитиков, ожидающих укрепления японской валюты до 120 иен или сильнее к концу 2016 года, выросло более чем вдвое по сравнению с сентябрем. Согласно медианному прогнозу, иена ослабеет до 125 за $1 к концу следующего года на фоне роста ставок Федеральной резервной системы США. Во вторник к 13:52 мск иена торговалась по 123,16.
Morgan Stanley ожидает укрепления иены до 115 за $1 к концу 2016 года, а JPMorgan прогнозирует курс японской валюты на уровне 110 иен, что является самой оптимистичной оценкой среди более 50 прогнозов, собранных агентством.

[Roma_Nemo]

Народный Банк Китая (НБК) 14.12.15 объявил о намерении реформировать систему курсообразования юаня на внутреннем рынке.
Как следует из сообщения на сайте НБК, власти КНР решили отказаться от привязки юаня к доллару, заменив его корзиной из 13 валют.
Доля доллара в ней составит 26,4%, евро - 21,39%, японской иены - 14,68%. Кроме того, в корзину войдут австралийский, канадский, гонконгский, новозеландский и сингапурский доллары, британский фунт, швейцарский франк, тайский бат, малайзийский ринггит, а также - с долей 4,36% - российский рубль.

[Roma_Nemo]

Обесценивание юаня к доллару, повлекшее падение фондовых индексов, вызвано массовым выводом спекулятивного капитала за пределы страны. Такого мнения придерживаются опрошенные ТАСС эксперты.
«По моим подсчетам, на китайском финансовом рынке до недавнего времени обращалось до 1 трлн долларов, которые использовались для осуществления спекулятивных сделок. По мере роста издержек китайской экономики, замедления темпов роста ВВП и повышения Федеральной резервной системой (ФРС) США учетной ставки, прибыль от проведения спекулятивных операций резко снизилась, что и привело к массовой конвертации юаня в доллары», - полагает профессор Института международных отношений Китайского Народного университета Бао Цзяньюн.
Как пояснил эксперт Китайского центра международных экономических обменов Ван Цзюнь, спекулятивный капитал стал массово проникать на китайский рынок на протяжении почти 20 лет. «С одной стороны, в те времена темпы роста китайской экономики превышали отметку в 10% в год, что создавало хорошие возможности для проведения краткосрочных спекулятивных операций. С другой, на протяжении многих лет Китай является нетто-экспортером товаров, что также способствовало укреплению курса юаня к доллару», - считает он.
При этом аналитик инвестбанка Guotai Junan Securities Чжоу Вэньюань отметил, что не нужно забывать, что, начиная с 2009 г., правительству КНР удавалось за счет укрепления жэньминьби бороться с инфляцией, что также стало важным фактором удорожания юаня и роста интереса спекулянтов к китайской валюте. «Все это привело к тому, что в период с 2010 г. по 2013 г. средний показатель доходности инвестиционных компаний в Китае составлял около 20%. Однако ситуация изменилась и сейчас мы наблюдаем отток спекулятивного капитала», - полагает аналитик.

[Roma_Nemo]

Китай сообщил о рекордном падении валютных резервов
Китай в 2015 году впервые в своей истории зафиксировал сокращение валютных резервов - их объем упал на 513 млрд долларов, до 3,33 трлн долларов, сообщил  Народный банк Китая. Максимальное падение было зафиксировано в декабре - на 107,9 млрд долларов.
Потеря резервов связана с оттоком капитала из страны и ослаблением курса доллара к другим валютам, сказал ТАСС ведущий аналитик China Merchants Bank Лю Дунлян.
«В прошлом месяце снижение показателя произошло по двум причинам. Во-первых, в декабре произошло обесценивание американского доллара, что привело к естественному сокращению валютных резервов Китая», - сказал эксперт. Во-вторых, продолжил он, в прошлом месяце китайский Центробанк снизил степень контроля над процессом формирования обменного курса юаня к доллару. «По этой причине значительное количество участников рынка стали делать ставку на дальнейшее удешевление китайской валюты», - считает аналитик.
Лю Дунлян прогнозирует, что в ближайшее время объем валютных резервов Китая продолжит сокращаться. «Народный банк Китая, скорее всего, продолжит нынешнюю монетарную политику, что приведет к дальнейшему ослаблению юаня и будет способствовать оттоку капитала из страны», - прогнозирует он.
В свою очередь эксперт инвестиционной компании Shenyin & Wanguo Securities Ли Хуэйюн считает, что у рынка пока нет повода для паники. «Сокращение резервов не означает, что их уровень опустится до критической отметки. Некоторая пассивность в политике ЦБ Китая отнюдь не означает, что регулятор допустит чрезмерного увеличения степени рисков. По моим подсчетам, объем валютных резервов, без ущерба для экономики, может быть сокращен до 1,5 трлн долларов», - полагает эксперт.

[Roma_Nemo]

(Блумберг) -- Объем госдолга, который в 2016 году предстоит рефинансировать крупнейшим экономикам мира, останется примерно на прошлогоднем уровне на фоне успешного сокращения бюджетных дефицитов до трети от кризисных пиков.
Объем облигаций и других долговых бумаг, который предстоит погасить странам «Группы семи», а также Бразилии, Китаю, Индии и России, достигнет $7,1 триллиона по сравнению с $7 триллионами в 2015 году и $7,6 триллиона в 2012 году. Объем погашений Японии, Германии, Италии и Канады снизится, тогда как США, Китай и Великобритания столкнутся с ростом выплат, свидетельствуют данные Блумберг.
Объем погашений постепенно снижается с 2012 года, когда Блумберг начал собирать эти данные. Это может несколько поддержать долговой рынок в условиях постепенного повышения процентных ставок Федеральной резервной системы США, подстегивающего рост доходностей с рекордно низкого уровня. Экономисты прогнозируют снижение в 2016 году бюджетных дефицитов седьмой год подряд, так как правительства продолжают сокращать дополнительные расходы, на которые они пошли в условиях финансового кризиса.
По данным в терминале Блумберг, самое резкое сокращение выплат по госдолгу ожидает Россию и Бразилию - для этих стран объем погашений уменьшится на 38 процентов и 26 процентов, соответственно. С учетом процентных платежей странам «Группы семи» и БРИК предстоит рефинансировать в этом году обязательства на $7,8 триллиона, что также примерно соответствует прошлогоднему уровню.

[Теплов]

Вот такая инфа есть:

Пекин обвалил Уолл-стрит

Ключевые американские индексы отметили первые дни Нового года рекордным падением.

Что случилось?

Фондовый рынок США обвалился. Один из ключевых американских индексов — Dow Jones, отражающий состояние промышленности страны, с 4 по 8 января рухнул на пять процентов — более чем на 900 пунктов. CNN, ссылаясь на данные FactSet, сообщает, что начало года стало самым сложным для рынка Соединенных Штатов за последние 119 лет.

Другой индекс — S&P 500 (в него включены пять сотен самых дорогих американских корпораций) — упал на 4,9 процента. Еще один антирекорд: как пишет Bloomberg, это худший результат с 1928 года, то есть с того момента, когда вообще ввели S&P 500.

Биржа NASDAQ, где торгуются ценные бумаги высокотехнологичных компаний, пришла к 8 января со спадом в шесть процентов. Хуже было только в 2000 году, когда в США лопнул пузырь так называемых доткомов (интернет-компаний).

Наконец, индекс MSCI World (рассчитывается Morgan Stanley, показывает ситуацию на всемирном фондовом рынке) рухнул на 5,2 процента, и это тоже худший показатель за все время существования данного индекса (с 1998 года). В целом мировой рынок потерял за несколько дней 2,5 триллиона долларов.

Кто виноват?

Китай. Народный банк Китая в первые дни года запустил масштабную программу девальвации юаня. 7 января стоимость китайской валюты опустилась до 6,5646 юаня за доллар — минимум с апреля 2011 года. Рынок отреагировал на это нервно — осознанное ослабление юаня расценили как признак слабости экономики Китая (девальвация — один из способов поддержать падающую национальную экономику, в частности экспортеров). Увидев, что инвесторы бегут, Пекин решил остановить снижение курса. 8 января китайский регулятор усилил свою валюту на 0,02 процента — до 6,5636 юаня за доллар.

Параллельно с девальвацией происходил обвал китайского фондового рынка. Ключевой индекс Shanghai Composite 4 января упал на 6,85 процента. 7 января — на 7,3 процента. Торги на китайских биржах приостановлены.

Еще один фактор — публикация Народным банком статистики о состоянии золотовалютных резервов. За год они сократились на рекордные 513 миллиардов долларов. Только в декабре 2015-го их объем снизился сразу на 108 миллиардов долларов.

Рост китайского ВВП замедляется. По итогам третьего квартала 2015 года, экономика прибавила 6,9 процента, второго квартала — 7 процентов, первого — 7 процентов.

Из КНР приходят только плохие новости. Пузырь сдувается: инвесторы переоценили китайскую экономику, в нее вложили слишком много денег. Теперь деньги утекают.

При чем здесь Китай?

КНР — один из крупнейших на планете производителей и потребителей товаров. Экономика Китая плотно интегрирована в мировую. У Пекина налажены хорошие экономические связи с США. Именно поэтому такие негативные события, как девальвация юаня, обвал Shanghai Composite или ухудшение динамики ВВП сразу бьют по американскому фондовому рынку, да и по всему миру в целом.

То, что продолжается падение цен на нефть, также вызвано нарастающим кризисом в Китае, ключевом потребителе «черного золота». Китайская экономика замедляется, потребность в горючем снижается. Общемировой спрос на нефть падает, следом падает и цена. 7 января эталонная марка Brent подешевела до 32,26 доллара за баррель — минимум с 2004 года. Экономические проблемы КНР сказываются на всех.

Что ждет мировую экономику?

По мнению миллиардера Джорджа Сороса, мир может столкнуться с повторением кризиса 2008 года. Запустит новый кризис именно Китай, пытающийся перейти на новую модель экономики — на основе не только производства и инвестиций, но и услуг с потреблением. «Когда я наблюдаю за финансовыми рынками, я вижу серьезные вызовы. Они напоминают о кризисе 2008 года», — заявил Сорос 7 января на экономическом форуме в Шри-Ланке, призвав инвесторов к осторожности.

Что будет с Россией?

С 7 по 10 января Московская биржа закрыта. Следовательно, фондовый и валютный рынки России не реагируют на китайский и американский обвалы. Первые движения начнутся в понедельник, 11 января.

Особенно внимательно стоит следить за изменениями на валютном сегменте Московской биржи. Рубль остается под сильным влиянием цен на нефть, которые падают вслед за экономикой и рынком КНР. Кризис в Азии напрямую затрагивает национальную валюту РФ. По данным на 4 января, доллар стоил 74,76 рубля, евро — 80,65 рубля. Торги застыли на этих отметках. Если нефтяные котировки продолжат падать (8 января Brent стоила в диапазоне от 34,68 до 34,01 доллара за бочку), первую рабочую неделю страна встретит очередным раундом девальвации рубля.

[Roma_Nemo]

Ромик, ты, по ходу, сам для себя тему замутил. 
Счас тож че-нить нарою. 

))))Не, Слав, я для общего пользования)Видимо, мировые финансы не многим интересны)